9月的中国车市以一场堪称“饱和式攻势”的新品狂潮正式拉开了“金九银十”的序幕。短短一个月内，近80款新车集中登场，平均每天新增2.6款，甚至单日最多有10款新车亮相，几乎无一日停歇。

如此密集的投放并非单纯为了市场热闹，而是车市格局重塑的必然结果：主流车企的排名加速更迭，新势力车企在高端汽车阵营中加速分化。更直接的推力则来自两方面的现实压力：一是购置税免征进入倒计时，二是车企冲刺年度目标的紧迫性。因此，2025年9月成为新能源汽车市场承压前行、加速形成分水岭的关键节点。

比亚迪遭遇增长瓶颈

主流市场风水轮流转

在整体市场层面，9月份中国乘用车零售销量依旧维持高位运行。上汽、奇瑞、吉利、长安等传统车企均实现了显著的同比增长，唯有比亚迪出现小幅下滑。

这种分化的原因在于各车企所处的产品周期不同。过去两三年里，比亚迪凭借其在新能源汽车领域的先发优势，通过DM混动技术和极致性价比，牢牢占据了消费者心智，长期稳居国内新能源汽车市场的领导者地位。然而，随着用户需求升级和竞争格局的变化，比亚迪开始遭遇增长瓶颈。

9月份，比亚迪投放的新车多为小改款车型，如秦PLUS、唐DM、腾势D9，仅有方程豹钛7算是针对细分市场的全新车型，而主力车型如王朝/海洋系列车型缺乏实质性的迭代升级，消费者逐渐产生产品倦怠感，直接导致销量承压。

与之形成对比的是，上汽、吉利、奇瑞等车企正处于新一轮产品周期的启动阶段，新车型集中入市带来了明显的后发优势。相比比亚迪的“产品疲态”，这些新车的产品定义更契合当前用户需求，迅速激发了市场热情。

以上汽为例，9月份有多款重磅新车集中放量：MG4凭借出色的产品力与半固态电池技术，成为新一代现象级小车；智己LS6增程版搭载66度大电池与800V超充技术，有效缓解用户的纯电续航焦虑，上市27分钟，大定订单即突破1万辆；与华为联合打造的尚界H5也正式开启交付，将搭载ADS 4高阶辅助驾驶的车型价格下探至15万至20万元区间，发布1小时，订单即突破1万辆，展现出强劲的增长潜力。

与此同时，吉利和零跑正在对比亚迪形成强烈冲击。吉利银河是比亚迪王朝/海洋网的直接竞争对手。9月，银河A7、M9批量交付，星耀6完成预售，叠加此前的星愿、银河E5、星舰7、星耀8等车型，构建起面向多个细分市场的完整产品矩阵。银河的策略最直接——用比亚迪的方式对抗比亚迪：进入一个细分领域，就打造一款标杆产品，通过“以点带面”的布局逐步渗透比亚迪车型市场的腹地。

零跑的策略则是“比亚迪化”的另一种路径，它同样注重自研和垂直整合，在成本控制上形成优势，给出极具竞争力的价格。不同的是，零跑的产品线更简洁，体量较小带来灵活性与专注度，使新技术能更快得到应用。尽管9月没有全新车型上市，但C系列和B系列的火热交付，加上新势力车企的品牌光环与出色的智能化体验，足以支撑其销量持续走高。

新势力淘汰赛加速

高端市场成为兵家必争之地

9月份，新势力品牌的角逐依然是车市的一大看点。零跑以6.7万辆交付量继续领跑，同比翻番，连续7个月获得新势力品牌销量冠军；小鹏依靠MONA M03、P7系列持续放量，交付4.2万辆，同比暴涨95%；小米汽车交付量突破4万辆，快速跻身行业前列；蔚来交付3.5万辆，同比增长64%，首次超越理想。与之形成对比的是，理想当月交付3.4万辆，相比去年4万至5万辆的高点明显乏力，随着增程红利的消退，其在高端新能源汽车市场所具有的优势正在被削弱。

从具体的产品层面来看，今年新势力品牌阵营的分化在高端汽车品牌市场的竞争中尤为明显。对于任何一个新品牌而言，高端汽车产品才是真正检验综合实力的试金石。只有在30万元以上价格带站稳脚跟，才能证明其研发能力、体系能力和品牌力全面成熟。于是，今年以来，我们看到越来越多的新势力品牌将资源集中投向高端汽车品牌赛道，希望借此加速确立市场地位。

在纯电SUV领域，这一趋势尤为明显：问界延续品牌优势，M7、M8先后成为现象级爆款；蔚来通过ES8和乐道L90，稳固了大型SUV市场的标杆地位；小米YU7和理想i6在30万元级市场与特斯拉Model Y展开正面竞争，成为用户心中的更优“双选项”；智己LS6增程版则通过大电池、800V超充等技术，将增程SUV带入全新阶段，几乎实现了跨代际的产品升级，9月销量数据正是这些产品市场认可度的直接体现。

这种“高端突围”的逻辑，也意味着新势力品牌淘汰赛进入了新阶段。能够拿出有竞争力的高端汽车产品并获得市场验证的品牌，更有资格跻身第一梯队；而缺乏高端汽车产品和技术支撑的品牌，或许难以真正撼动市场格局。随着竞争加剧，这种分化将愈发明显。未来几年，新势力品牌的胜负，在很大程度上将由其在高端汽车产品上的成败决定。

结语

回望“金九”，它标志着行业即将告别政策托底，驶入存量竞争的深水区。此时的竞争，不再是单纯的规模扩张，而是围绕存量市场展开的价值挖掘与体系较量。

比亚迪的增长受阻、上汽等传统巨头的强势反击，以及新势力品牌在高端汽车市场的淘汰赛，都是市场化逻辑下的必然演进。随着“银十”临近，未来车市的胜负手将越来越依赖于产品定义的精准度、技术迭代的领先性，以及在置换潮中捕捉需求的能力。

唯有真正洞察消费升级，跳出政策依赖的车企，才能在即将到来的博弈中脱颖而出，成为中国汽车产业新格局中不可忽视的关键力量。